O jeito Warren Buffet de investir.

Estou lendo O jeito Warren Buffet de investir de Robert G. Hagstrom. E o jeito dele realmente funcionou muito bem para sua famosa Berkshire Hathaway. Afinal, hoje ele é considerado o maior investidor do mundo e a terceira maior fortuna do planeta.A principal lição do livro, que é repetida como um mantra é: compre ações a preços atrativos. Parece muito óbvio, não? E é muito óbvio. A máxima do mercado diz que tenho que comprar na baixa e vender na alta. Nâo precisa ser gênio para deduzir isso.

O problema é saber quando os preços estão realmente atrativos e essa pechincha não se tornará um mico. E aí, o livro se aprofunda na laboriosa tarefa de analisar as empresas. Em 1993 em um programa de TV perguntarem a Buffet qual o conselho de investimento ele daria. Ele disse: “aprenda sobre cada empresa dos Estados Unidos que negociam ações.” O apresentador protestou: “ mas são 27 mil.” “Bem”, disse Buffet, “comece pela letra A.”

Mas, o pequeno investidor pode retirar boas lições do livro de Robert G. Hagstrom, este também um renomado administrador de carteiras. Uma delas é a necessidade de estudar o mercado antes de se aventurar. O simples acompanhamento das oscilações de um certo ativo já faz parte desse estudo. Nisso a análise gráfica nos ajuda. Ela mostra o posicionamento de uma certa ação em um espaço de tempo.

Outra lição é conhecer bem a empresa em que vocêr vai investir. Quando Warren Buffet compra ações, ele investe é milhões ou bilhões de doláres em uma tacada só. Bem diferente dos meus míseros tostões. Em 1988, ele começou a comprar ações da Coca-Cola e chegou a ter 7% das ações da empresa a um custo de US$ 1.02 bilhão. Elas chegaram a valer mais de US$ 8 bilhões.

Os critérios do milionário das finanças são: o negócio, a administração, o financeiro e valor. Ou seja, se negócio é bom, os administradores são competentes, inteligentes e honestos, se as contas estão equilibradas e as ações estão com um bom preço, então chegou a hora.

Seguindo esses critérios, vemos muitas empresas com boas oportunidades de compras na bolsa. Temos no momento, empresa top de linha, bem administrada, com um bom negócio, que bate recordes de faturamento e lucro ano após ano e que em apenas 6 meses o preço da ação caiu quase 30%. Mas qual será o preço justo da empresa? Bom, aí o papo esquenta.

Sempre penso que em momentos de quedas agudas como esta na Bovespa, em que só este ano já caiu mais de 15%, é hora de aproveitar oportunidades. Mas nunca se esquecendo que o investimento em renda variável é de risco e focado no longo prazo.

E que tal dar uma lida no livro O jeito Warren Buffet de investir? Ele é tranquilo e fácil de entender. Uma leitura agradável e muito interessante.

E eu não vou indicar nenhuma ação. Se tivesse bola de cristal iria ficar mais rico que Warren Buffet. Depois indico, o sujeito investe e a ação cai mais ainda, vai ter gente querendo me processar ou até mesmo dar uma surra. Estudem. Ou então coloquem em um bom fundo. Lá terá gente preparada para investir seu dinheiro.Ah, e não se esqueçam de responder ao questionário de perfil de investidor.

Nova crise? Hora boa de comprar ações.

Vivemos mais uma vez a expectativa de nova crise econômica. Aliás, nem podemos dizer nova crise, mas na verdade é a continuação da crise que começou em 2008. O problema é que nos últimos dias o mercado acionário teve quedas mais acentuadas graças a turbulência econômica dos States. Primeiro com aquele papo de calote e agora com o seu rating rebaixado, o que fez com que as bolsas do mundo inteiro desabassem.

Considero que esse rebaixamento do rating  pela agência Standart & Poor's foi um exagero e até mesmo uma irresponsabilidade. Ou será um golpe para que alguns lucrem alguns milhões? Quem saberá?

As pessoas perguntam-me o que fazer nesse momento. Será que está no momento de sair da bolsa ou de entrar na bolsa? O cenário ainda é incerto e novas baixas não estão descartadas. Só neste ano, o índice Ibovespa já caiu mais de 26%. Então, vemos uma boa oportunidade de entrada. As principais blue chips também cairam muito. Petrobrás ( PETR4) nesse ano já caiu mais de 27% e Vale ( VALE5) mais de 21%. Mas pode cair mais? Claro que sim.

Sempre é bom lembrar que o investimento em renda variável deve ter como horizonte o longo prazo. E no longo prazo, a bolsa tem se mostrado um investimento mais rentável que poupança ou renda fixa. Para quem está na bolsa, o mais recomendável é aguardar para recuperar quando a bolsa voltar a subir. Quem está fora, considero que o melhor a fazer é ir entrando aos poucos, aproveitando as quedas para comprar ativos mais baratos. Para quem não entende muito e não tem tempo de acompanhar o mercado, o melhor é colocar na mão de quem entende. Para isso, as instituições financeiras oferecem vários fundos de ações.

Investir neste momento é saudável para quem olha a bolsa como investimento de médio e longo prazo. As medidas que estão sendo tomadas agora irão sanear a economia e em algum momento as bolsas irão se recuperar. E o melhor momento de comprar ações é quando os preços estão baixos. Mas antes de sair investindo na bolsa é melhor checar o seu perfil de investidor e agora, as instituições financeiras são obrigadas a fazer isso.

Simuladores de investimentos em ações.

Uma das máximas do mercado diz que uma das maneiras mais eficiente de aprender a se dar bem com ações é perdendo dinheiro. É um aprendizado duro e dolorido. Afinal, se entramos no mercado é para ganhar. Perder faz parte e serve como lição. O mercado é um professor exigente e muito caro.

A alternativa para quem quer aprender e adquirir experiência com o mercado de renda variável são os sites que oferecem a simulação de negociação no mercado. Existem alguns que inclusive premiam os investidores que têm as melhores performances. No site da BOVESPA tem indicação de simuladores, inclusive um da própria instituição.

Além do simulador BOVESPA, eu conheço um do folhainvet (www.folhainvest.com.br) e uolinvest (http://uolinvest.economia.uol.com.br/). Todos são totalmente gratuitos, bastando apenas fazer um cadastro para participar. A plataforma é igual à de um home broker e uma corretora. Você pode comprar e vender ações e acompanhar sua carteira como se fosse de verdade. E se investir mal só vai perder dinheiro fictício. Porém as cotações, cobrança de corretagem e tudo mais, funciona como se fosse de verdade. Muito bom para treinar.

Além disso, quero indicar também no site da BOVESPA (http://www.bmfbovespa.com.b) a área educacional. Lá tem tudo que você precisa saber para começar a investir em ações.

OPÇÕES, UMA EXPLICAÇÃO BÍBLICA.

Opções são derivativos que causam certa confusão na cabeça dos neófitos. Tem uma história bíblica que serve como exemplo para explicar como funciona o mercado de opções. Dos cerca de uma dúzia de livros que li sobre o assunto, uns quatro ou cinco citavam essa história. Fora os cursos de opções e investimentos onde pude ouvi-la.

Uma opção de compra é um direito de adquirir um bem, não uma obrigação. Vejam bem, a história diz que Jacob trabalhou por 7 anos para Laban, adquirindo assim, o direito de se casar com sua filha Raquel. Fazendo a analogia com as opções, Jacob comprou uma “opção de compra” de Laban pagando um “prêmio” de sete anos de trabalho, adquirindo o direito e não a obrigação, de se casar com a Raquel.

Ao final dos 7 anos, poderia acontecer de Jacob náo querer exercer seu direito. Sabe-lá se Raquel deixou de ser interessante? Então, o especulador Jacob vai ter perdido o prêmio pago, seus 7 anos de trabalho.

Assim também acontece com a opção de compra. Eu compro o direito de, em determinada data, comprar um ativo por um preço fixado hoje. Suponha que você quer pagar por uma saca de café o valor de 500 reais daqui a 3 meses. Então você paga um prêmio para garantir o direito de comprar por esse preço. O valor do prêmio é estipulado seguindo variáveis como tempo, taxa de juros, especulaçóes e movimentos do mercado. Se no vencimento do prazo a saca de café estiver valendo 600 reais, você exercerá o direito de comprar por 500 e terá um lucro descontando o prêmio pago. Se o café estiver valendo 400 reais então não faz sentido exercer o direito de pagar 500 se você pode comprar mais barato.  Você perderá o prêmio. O seu custo pela saca vai ser 400 mais o prêmio pago.

Deu prá entender?  Em outros posts escreverei mais sobre opções. Lembrando que existe também a opção de venda. Onde eu compro o direito de vender por um determinado preço. Fácil não?

Tempo e dinheiro

Finalmente estou começando meu blog. Foi uma gestação difícil. Afinal sou um procrastinador assumido.  Neste espaço quero comentar diversas coisas, mas principalmente sobre investimentos, assunto que muito interessa e de muito estudo da minha parte. Já são seis anos que resolvi mergulhar neste mundo. Neste tempo estive sempre en volvido com cursos de analise grafica, opções, livros, revistas, jornais, internet, enfim, tudo sobre investimentos. Além da parte teórica, neste tempo experimentei várias técnicas e estratégias de investimentos. Erros e acertos foram relatados em forma de diarios e planilhas. Ainda tenho muito a aprender. Quero usar esse espaço para refletir e discutir com os amigos sobre esse assunto que deve fazer parte da vida de todos nós. 

Tem gente que diz que não se interessa porque não tem dinheiro para investir.  Mas será que nunca vai ter? Ou então, não será hora de começar a pensar em equilibrar o orçamento para guardar algum? Ou você será um tomador de crédito por toda vida. Sai dessa porque não vai dar para manter o padrão de vida contando só com a aposentadoria oficial.

O tempo é o melhor aliado do investimento. A equação tempo x capital tem um multiplicador importante que se chama juros compostos. É o famoso juros sobre juros. Se começarmos cedo a investir, mesmo que seja um capital pequeno, o tempo e os juros multiplicarão nosso dinheiro de forma exponencial. Vejam um exemplo: se um pai resolve investir para seu filho, desde o nascimento, R$ 1,00 por dia, R$ 30,00 por mês, e esse aporte for feito por 50 anos, sem alterar o valor mensal, o filhinho terá juntado neste tempo cerca de R$ 114 mil. Isso com uma rentabilidade de 0,5% ao mês. Lembrando que o depósito feito foi de apenas R$ 18 mil. R$ 96 mil foi só de juros.

Se você começar a investir aos 30 anos um valor de R$ 300,00 por mês, auferindo um rendimento médio de 10% acima da inflação ( que não é nenhum absurdo ), aos 65 anos você será um milionário, ou seja, terá auferido 1 milhão de reais.

Históricamente, no longo prazo, a bolsa é um investimento que traz rentabilidade média bem maior que a poupança e os fundos de renda fixa. Para citar um exemplo, as ações da VALE valorizaram mais de 800%. Quem investiu na mineradora em 2001 R$ 10 mil, hoje tem quase R$ 100 mil. Nada mal não é mesmo?

Bom este post já ficou muito grande. Vou aprofundar no assunto nos próximos posts. Até breve porque tempo é dinheiro.